飞天云动一手中签率为100%认购1手稳中一手

10月17日，飞天云动暗盘开报2.3港元，之后快速走低，截至发稿跌幅约5%，报2.10港元。飞天云动每股订价2.21港元，每手1000股，估计10月18日上市。

公开出售阶段飞天云动获1.05倍认购，分配至公开出售的出售股份最末数目为2715万股，占出售股份总数的约10%（任何超额配股权获行使前）。合共接获2875份有效申请，一手中签率为100%，认购1手稳中一手。

国际出售已获轻细超额认购，出售股份最末数目为2.4435亿股，相当于出售股份总数的约90%（任何超额配股权获行使前）。

山君国际整理相关数据如下表：

分配成果

甲组每手1000股，一手中签率100%，申购1手稳中一手。

乙组头为2000手（2000000股），获配2000手（2000000股）。

公司简介

公开材料显示，飞天云动前身为掌中飞天，掌中飞天成立于2008年，是一家游戏发行平台，创建之初主营营业为游戏研发发行，2015年正式开展 AR/VR企业办事。2017年，掌中飞天在新三板挂牌，随后在2019年摘牌退市。2021岁尾，掌中飞天正式改名为飞天云动，转型进入“元宇宙”范畴。目前AR/VR营销办事营业是飞天云动最次要的收入来源。

2019年至2021年，飞天云动营业收入别离为2.51亿元、3.39亿元和5.95亿元；净利润别离为0.42亿元、0.60亿元和0.72亿元。2022年第一季度，公司营业收入2021年同期的1.39亿元增加64.75%至2.29亿元；净利润则从2021年同期的约919万元增加315.78%至3821万元。2019年至2021年，公司AR/VR营销办事营业的收入占比别离为54.6%、41.9%、63.2%，2022年一季度的占比为72.3%，呈逐年上升趋向。

研发费用方面，2019年至2021年、2022年第一季度，飞天云动的研发费用别离为1140万元、1500万元、2170万元和820万元。与国外“元宇宙第一股”Roblox公司比拟，研发费用占营业收入比重较低。

艾瑞征询数据显示，2021年，中国AR/VR内容及办事的市场规模（按收入计）为人民币217亿元，预期将由2022年的人民币357亿元增加至2026年的人民币1302亿元，复合年增长率为38.2%。

引入5名基石投资者

飞天云动此次IPO引入了5名基石投资者，总共认购约1.67亿元人民币的出售股份，此中安吉国际认购5000万元人民币、七彩灵峰认购5000万元人民币、浙江天子湖认购5000万元人民币。此外，商汤（00020.HK）认购了200万美圆（约1386.10万元人民币），捷利交易宝（08017.HK）认购了50万美圆（约346.525万元人民币）。

而商汤在参与飞天云动基石投资的同时， 也与飞天云动订立持久战略合做。此中，在第一阶段的深度合做中，两边将围绕虚拟人、元宇宙娱乐、数字藏品发行、品牌VR营销等范畴实在落地。飞天云动阐扬自研引擎的效率优势，搭载商汤AI内核，更大化产物价值与贸易化潜能。而在上市后的下一阶段，两边将积极摸索及拓展与处所政府在城市元宇宙的多维度合做，努力于城市的数字化、虚拟化、数据化晋级。

按照艾瑞征询数据，飞天云动已吸引若干互联网行业领先公司的留意，在2020年成为腾讯千帆方案的合做伙伴，成为独一入驻腾讯千帆方案的AR/VR产物供给商。同时入选腾讯千帆甄选商品，成为一家顶级电商平台的SaaS产物的承认办事供给商。

需要留意的是，公司流量获取成本较高。2019年至2021年、2022年一季度，飞天云动的流量获取成天职别为1.15亿元、1.38亿元、3.11亿元与1.27亿元。此中，2022年一季度，公司流量获取成本在总成本中占比高达81.5%。